Аналитики Citi повысили целевую цену акций Advanced Micro Devices (AMD) с $100 до $120, сохранив нейтральный рейтинг, отметив потенциал новых AI GPU MI355X и MI400.
В своей аналитической записке от 9 июня аналитик Citi Кристофер Дэнели подчеркнул, что выпуск новых видеопроцессоров MI355X и предстоящий MI400 укрепляют позиции компании на рынке искусственного интеллекта. При этом он отметил давление на маржу вследствие затрат на разработку AI-продуктов.
«Ключевой вопрос теперь — как AMD намерена повысить свою прибыльность в условиях растущих затрат на AI-продукты», — отметил Дэнели.
Дэнели ожидает, что основным драйвером роста для AMD во второй половине 2025 года станет не только линейка MI3XXX, но и восстановление высокомаржинального сегмента Xilinx, что должно повысить общую рентабельность компании.
Поддержку оптимизму Citi оказывают и другие эксперты. Так, аналитик Bank of America Вивек Арья обратил внимание на солидный рост продаж новых продуктов с более высокой средней ценой (ASP) и ожидает типичного сезонного подъема во II полугодии.
«Новые продукты AMD демонстрируют впечатляющий спрос, что подтверждает потенциал компании в корпоративных и дата-центровых решениях на базе AI», — добавил Арья.
С учётом текущих ожиданий аналитики прогнозируют, что успех MI355X и MI400 позволит AMD укрепить свою долю в сегменте AI GPU и приблизиться к основному конкуренту, Nvidia, по ключевым параметрам производительности и стоимости.
