Microsoft под прицелом: OpenAI обращается к облакам Google и Oracle

В трёхлетнем романе Microsoft и OpenAI неожиданно наметился драматичный поворот: ChatGPT-стартап расширяет партнёрство с Google, Oracle и CoreWeave для облачных мощностей. Неужели Azure уступает своё место на сцене?

За апрель–июнь доходы Azure выросли почти на 35%, и это в точности совпало с прогнозами Microsoft. Казалось, победное шествие продолжится, но OpenAI готовит новый акт: при выходе на биржу он планирует пересмотреть условия эксклюзивного доступа к своим нейромоделям.

Публичное преобразование OpenAI в «корпорацию общественных благ» и гигантский раунд финансирования на $40 млрд от SoftBank напрямую завязаны на одобрении Microsoft. А где здесь конкуренция, спросите вы? OpenAI уже пролонгировал контракт с Oracle на 4,5 ГВт дата-центров и добавил Google Cloud в список поставщиков.

Аналитики UBS разделились во мнениях: с одной стороны, Microsoft сохраняет весомые козыри, с другой — растущая зависимость от воли партнёра может обернуться компромиссами. Правда, акции корпорации прибавили в цене более 20% лишь за первую половину года — знак доверия рынков.

Капиталовложения и новые вызовы

Кроме переговоров о лицензиях, инвесторы приглядываются к планам Microsoft по капексу. После того как Alphabet увеличил бюджет на $10 млрд, Microsoft говорит о сдержанном, но стабильном росте расходов — от AI-чипов до краткосрочных активов. Вопрос в том, хватит ли этого темпа, чтобы сохранить лидерство.

Итак, что дальше? Публикация отчётов за квартал может задать новый тон в истории самых обсуждаемых отношений в мире технологий. Устраивает ли Microsoft роль главного партнёра или же настало время делить сцену?